資金調達の方法とメリット・デメリット！基礎知識と会社設立時の資金調達術

起業や事業拡大を考える際、多くの方が直面するのが「必要な資金をどう集めるか」という課題です。

資金調達には融資や出資、補助金などさまざまな方法がありますが、それぞれ仕組みや特徴が異なるため、自身の状況に応じた適切な方法を選ぶことが大切です。

そこで今回は資金調達の概要や目的、主な種類、成功させるポイント、成長段階別の戦略などを解説していきます。

資金調達とは

資金調達とは、企業や個人が事業活動に必要な資金を外部から集める活動のことを指します。

自己資金だけでは成長や継続が難しい場合、融資や投資を通じて資金を確保します。資金調達の重要性は、主に以下の通りです。

• 事業の立ち上げや拡大を可能にする
• 経営の安定性や継続性を確保する
• 新規投資やイノベーションを促進する

ここでは資金調達の概要を説明していきます。

資金調達の目的

資金調達の目的は、企業の存続や発展に欠かせない重要な手段です。目的に応じて以下のように整理できます。

目的	内容	具体例
運転資金の確保	入金と支払いのタイムラグを埋め、日常的な資金繰りを安定させる	仕入代金や人件費の先払い
新規事業・設備投資	新しい事業や設備導入に必要な初期資金を確保する	新規店舗開設、ITシステム導入
事業拡大・成長戦略	市場シェア拡大や人材確保のための資金を確保する	広告宣伝、人材採用・研修
経営の安定性確保	景気変動や突発的リスクに備え、企業の持続性を高める	災害時の備え、緊急資金確保

このように資金調達は、単なる資金確保にとどまらず、運営の安定、新規挑戦、成長戦略、リスク対策まで多岐にわたる目的を果たす仕組みといえます。

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資金調達が必要な場面

資金調達が必要となる場面は、企業の成長段階や経営状況によって異なります。代表的なケースは以下の通りです。

【企業設立時】
・適した調達方法：自己資金、金融機関の融資、出資
・用途：登記費用、設備投資、初期運転資金など

【事業拡大期】
・適した調達方法：中長期融資、社債発行、投資家からの出資
・用途：新規出店、設備増設、人材採用など

【運転資金不足時】
・適した調達方法：短期融資、手形割引、ビジネスローン
・用途：仕入代金や人件費の支払い先行と売上入金の遅れを補填

このように資金調達は、設立、拡大、日常の資金繰りなど、状況に応じて手段を使い分けることで、企業の安定と成長を支えます。

資金調達の種類

資金調達にはいくつかの方法がありますが、大きく分けると以下の4つが代表的です。

• デットファイナンス：銀行融資や社債発行などによる借入。返済義務がある。
• エクイティファイナンス：株式発行や出資による調達。返済不要だが、経営権を一部委譲する。
• アセットファイナンス：不動産や設備を担保に資金を得る方法。資産を有効活用できる。
• 補助金・助成金：国や自治体からの支給。返済不要だが要件や手続きが必要。

このように資金調達には多様な種類があり、それぞれに長所と制約があります。ここでは各手法の詳細を解説していきます。

デットファイナンス

デットファイナンスとは、借入や社債発行など「負債」を通じて資金を調達する方法です。

返済義務がある一方で、株式発行のように経営権を手放さずに資金を得られるのが大きな特徴です。

資金提供者は出資者ではなく債権者であり、企業は利息を含めた返済をおこなうことで契約を履行します。

代表的な手法は以下の通りです。

【銀行融資】
最も一般的な方法で、短期から長期まで幅広い用途に対応できます。信用力や事業計画が重視され、安定した収益基盤を持つ企業に向いています。

【公的融資】
日本政策金融公庫や自治体の制度融資が代表例です。創業期や中小企業を支援する仕組みが多く、低金利で融資を受けられるほか、保証制度を活用できる点がメリットです。

【社債発行】
主に大企業が投資家から資金を募る方法です。多額の資金を一度に調達でき、比較的低金利で確保できます。

このようにデットファイナンスは返済負担というリスクを伴うものの、経営権を維持しながら資金を確保できる有効な手段といえます。

エクイティファイナンス

エクイティファイナンスとは、株式や持分を発行して出資を受けることで資金を調達する方法です。最大の特徴は、返済義務がない点にあります。

借入金のように元本や利息を返済する必要はありませんが、その代わりに出資者へ株式を通じて議決権や配当を付与するため、経営権の一部を共有することになります。

資金提供者は将来的な企業の成長や株価上昇によるリターンを期待して出資します。代表的な手法には以下の種類があります。

【株式発行】
新株を発行して投資家に購入してもらう方法です。上場企業は公募増資で広く資金を集め、未上場企業は第三者割当増資で特定の投資家から調達します。

【ベンチャーキャピタル（VC）投資】
成長性の高いスタートアップに対してVCが出資する方法です。資金だけでなく経営支援や人脈提供を受けられる点が大きなメリットです。

【クラウドファンディング】
インターネットを通じて多数の個人投資家から小口の資金を集める仕組みです。知名度向上や顧客獲得につながる効果もあります。

このようにエクイティファイナンスは、企業の成長を加速させる強力な手段であり、特にスタートアップや新規事業において活用される場面が多い資金調達方法です。

アセットファイナンス

アセットファイナンスとは、企業が保有する資産を活用して資金を調達する方法です。

自己資産を有効に使うことで、追加の借入をせずに流動性を確保できる点が特徴です。代表的な手法には以下があります。

【ファクタリング】
売掛金をファクタリング会社に譲渡し、入金前に資金を受け取る方法です。資金繰りを早期に安定させられるメリットがあります。

【リースバック】
不動産や設備を一度売却し、リース契約を結んでそのまま使用し続ける仕組みです。資金調達と事業継続を両立できるのがメリットです。

【資産売却】
土地や建物、遊休設備を売却して現金化する方法です。即時に資金を得られ、不要資産の整理にもつながります。

このようにアセットファイナンスは、資産を「眠らせる」のではなく「資金源」として活用する発想であり、短期的な資金繰りや成長戦略の資金確保に役立ちます。

補助金・助成金

補助金・助成金は、国や自治体が企業や個人事業主を支援するために提供する返済不要の資金調達手段です。

借入と異なり返済義務がないため、資金繰りへの負担を軽減できる点が大きな特徴です。

助成金は必要要件を満たしていれば申請することで支給されるものの、補助金は必要要件を満たした上で採択審査を通過しなければなりません。

主な制度には、創業期を支援する「創業補助金」、販路開拓や経営改善を目的とする「小規模事業者持続化補助金」、設備投資を支援する「ものづくり補助金」などがあります。

申請方法は、事業計画書や収支見込みなどを作成し、募集期間内に所定の窓口やオンラインシステムを通じて提出します。

審査のポイントは、事業の実現可能性、数値目標の明確さ、地域や社会への貢献度などが重視されます。

このように補助金・助成金は、成長や経営改善を後押しする有効な資金調達手段ですが、採択率や申請手続きの煩雑さを踏まえ、計画的に活用することが重要です。

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資金調達の成功ポイント

資金調達を成功させるためには、事前準備と信頼性の確保が不可欠です。

投資家や金融機関は、将来性だけでなく、事業の具体性や経営の安定性も重視します。代表的な成功ポイントは以下の通りです。

• 事業計画の明確化：収益モデルや市場分析を示し、成長性を具体的に説明する。
• 財務状況の透明性：過去の実績や資金繰りを正確に開示し、信頼性を高める。
• リスク対策の提示：潜在的な課題とその対応策を明示し、安心感を与える。
• 経営者の資質：熱意や実行力も評価対象となり、信頼獲得につながる。

このように資金調達の成功には数字と戦略の両面を整えることが重要です。

事業計画書の作成方法

事業計画書は、資金調達や事業推進において説得力を持たせるために必要な要素を体系的にまとめることが重要です。

以下のチェックリストを活用すると、抜け漏れを防ぎ、完成度を高められるでしょう。

項目	確認ポイント
事業概要	事業の目的やビジョンを明確に示しているか
市場分析	競合状況や市場規模を調査し、成長可能性を説明しているか
ビジネスモデル	収益構造や顧客獲得方法を具体的に記載しているか
実行計画	人員体制やスケジュールを整理し、実現可能性を示しているか
資金計画	調達資金の使途（設備投資・広告費・人件費など）を明確にしているか
返済計画	借入額に対する返済スケジュールやキャッシュフローを数値で提示しているか
リスクと対策	想定される課題と対応策を明記し、信頼性を高めているか

財務諸表の整備

資金調達を成功させるには、正確に整備された財務諸表の提出が欠かせません。代表的な財務諸表と役割は以下の通りです。

• 貸借対照表（B/S）：資産・負債・純資産の状況を示し、企業の安定性を評価する。
• 損益計算書（P/L）：収益と費用を明らかにし、収益力を確認する。
• キャッシュフロー計算書（C/F）：現金の流れを把握し、返済能力や資金繰りを確認する。

特に金融機関が注目するのは、自己資本比率や流動比率、営業利益率といった財務指標です。

これらが低い場合は返済リスクが高いと見なされるため、改善策としては、不要な資産の売却による自己資本の増強、在庫管理や債権回収の徹底による流動性向上、コスト削減による利益率の改善などが挙げられます。

このように財務諸表の整備は、単なる提出義務ではなく、資金調達の成功を左右する重要なプロセスといえます。

資金調達のリスクと対策

資金調達には成長の可能性を広げる一方で、慎重に管理すべきリスクも存在します。主なリスクは以下の通りです。

• 返済負担：借入による返済義務が資金繰りを圧迫する可能性
• 経営権の希薄化：出資を受けることで意思決定権が分散するリスク
• 資産リスク：担保提供により経営悪化時に資産を失う恐れ

ここでは資金調達のリスクと主な対策を詳しく解説していきます。

デットファイナンスのリスク管理

デットファイナンスを活用する際には、返済計画とリスク管理が不可欠です。借入金は利息を含めて返済しなければならないため、返済スケジュールを事業計画やキャッシュフローに基づいて設定し、無理のない返済スケジュールを設定することが重要です。

また、金利変動リスクに備えるため、固定金利型の融資を選ぶ、あるいは複数の金融機関から借入を分散するといった方法が有効です。

さらに、過剰な借入は財務体質を弱める原因となるため、自己資本比率の維持が重要です。

一般的に自己資本比率30％以上が望ましいとされ、利益の内部留保を進めたり、不要資産を売却して資本を厚くするなどの工夫が必要です。

このようにデットファイナンスのリスク管理では、以下の3つを徹底することで安定的な資金調達につながります。

• 返済可能性の確保
• 金利リスクへの備え
• 自己資本比率の適正化

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エクイティファイナンスの注意点

エクイティファイナンスは返済不要の資金調達手段ですが、注意すべき点も多くあります。特に株式発行による経営権の希薄化は大きなリスクです。

新株を発行すると議決権が分散し、経営判断に外部の意向が反映されやすくなります。対策としては、発行株式数を必要最小限に抑える、優先株式を活用して議決権を制御するなどの工夫が有効です。

また、調達後は株主との関係構築が欠かせません。株主は資金提供者であると同時に、企業の成長を支えるパートナーでもあります。

定期的な情報開示や経営状況の透明な共有をおこなうことで、信頼関係を築きやすくなります。

さらに、企業価値向上に向けた戦略や進捗を説明することは、次回以降の資金調達の円滑化にもつながります。

このようにエクイティファイナンスは資金面でのメリットが大きい一方、経営権や株主対応の面で慎重な配慮が求められる手段といえます。

企業成長段階別の資金調達戦略

企業の成長段階によって、最適な資金調達戦略は異なります。スタートアップ期は自己資金やエクイティファイナンスを活用し、事業基盤の構築を優先します。

成長期には銀行融資やVC投資を組み合わせ、拡大に必要な資金を確保します。成熟期では社債発行や内部留保を中心に安定的な調達を図ることが有効です。

• スタートアップ期：事業計画の実現可能性と成長性を伝える
• 成長期：収益力と資金繰りの安定性を重視する
• 成熟期：持続可能性と株主・投資家への還元を意識する

段階ごとに資金調達の目的を整理し、適切な手法を選ぶことが成長戦略の鍵となります。

ここでは企業成長段階別の資金調達戦略を詳しく解説していきます。

スタートアップ期の資金調達

スタートアップ期の資金調達は、事業の立ち上げや初期の成長を支える重要なプロセスです。

創業直後は収益が安定せず、金融機関からの融資も受けにくいため、自己資金や親族・知人からの支援を基盤としつつ、多様な調達手段を組み合わせることが求められます。

代表的な方法としては、日本政策金融公庫や自治体の創業支援融資制度があり、創業者向けに低金利での融資や信用保証を受けられます。補助金・助成金を活用することで、返済不要の資金を確保することも可能です。

また成長性が見込まれる事業であれば、エンジェル投資家からの出資を受けることが有効です。

資金提供だけでなく、経営ノウハウや人脈の提供をおこなう場合もあり、スタートアップにとって心強い存在です。

さらに、ベンチャーキャピタルによるシードマネー投資を獲得できれば、プロダクト開発や市場開拓に必要な資金を一気に確保できます。

獲得のためには、明確な事業計画や成長シナリオを提示し、投資家に将来性を示すことが不可欠です。

このようにスタートアップ期は、返済不要の出資や支援制度を積極的に活用し、信頼できる投資家や公的機関との関係を築くことが、次の成長ステージへの足がかりとなります。

成長期の資金調達

成長期の資金調達は、事業拡大や市場シェアの拡大を支えるために不可欠です。この段階では、スタートアップ期に比べて売上や収益の実績が出始めているため、調達規模も数千万円から数億円規模と大きくなるケースが一般的です。

事業拡大には銀行融資が有効で、安定した運転資金や設備投資資金を確保できます。

また、この段階ではベンチャーキャピタル（VC）からの出資も有力な選択肢となります。

VCは資金提供に加え、経営支援やネットワークの提供を通じて企業成長を後押しする存在です。特に、新規市場の開拓や積極的な広告・人材投資が必要な場合には効果的です。

さらに将来的にIPO（新規株式公開）を目指す企業にとっては、この時期から内部管理体制やガバナンスの整備を進めることが不可欠です。

IPOは大規模な資金調達手段となる一方、厳格な開示義務や内部統制が求められるため、早期から準備を始めることでスムーズな上場につながります。

このように成長期の資金調達は、拡大戦略と並行して資金規模や調達手段を慎重に選択し、将来の上場や更なる成長に備えることがポイントとなります。

資金調達に関する誤解

資金調達にはさまざまな手段がありますが、誤解も少なくありません。よくあるのが「銀行融資だけが資金調達方法」という間違いです。

実際には、エクイティファイナンスや補助金・助成金、クラウドファンディングなど多様な手段が存在します。

例えば、地域の中小企業が補助金を活用して新設備を導入し、業績を伸ばした事例もあります。

また「株式発行は大企業だけができる」というのも誤解です。未上場企業でも第三者割当増資によって投資家から資金を得ることが可能です。

実際に、多くのスタートアップがベンチャーキャピタルやエンジェル投資家から出資を受け、事業拡大に成功しています。

このように、資金調達は銀行融資に限らず、中小企業やスタートアップでも活用できる方法が幅広く存在します。誤解を解き、正しい知識を持つことが、効果的な資金戦略につながります。

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資金調達の最新トレンド

デジタル技術の進展や社会的価値の重視を背景として資金調達の手法は近年大きく変化しています。

従来の融資や株式発行に加え、以下のような資金調達を活用する企業も増えています。

【クラウドファンディング】
インターネット上で不特定多数から資金を募る手法です。必ずしも目標の金額が集まるとは限りませんが、資金調達と同時にブランディングもおこなえます。

【トークン発行】
ブロックチェーン技術を使って、デジタル資産（トークン）を発行し資金を集める方法で、主にICOとSTOの2種類があります。

▼ICO（Initial Coin Offering）：企業やプロジェクトが独自の暗号資産を発行し、投資家から資金を募る仕組みです。返済義務はありませんが、投資家は将来トークンの価値上昇を期待しています。

▼STO（Security Token Offering）：株式や不動産などの資産を裏付けとする「証券型トークン」を発行する方法です。法規制下でおこなわれるため、透明性や投資家保護が強化されています。

また近年、多くの投資家は長期的に安定した利益を得ることを目的として、社会的責任を果たしているリスクの少ない以下のESG（環境・社会・ガバナンス）に積極的な企業に注目しています。

• 環境（Environment）：温室効果ガス削減や再生可能エネルギー利用
• 社会（Social）：働きやすい労働環境やダイバーシティ推進
• ガバナンス（Governance）：経営の透明性や不祥事防止の仕組み

投資家が企業の財務指標だけでなく、こうしたESGも考慮する投資手法をESG投資と呼び、世界的に拡大しています。

例えば環境に十分に配慮していない企業は、将来的にペナルティが発生・結果的に利益が減少するリスクがあると判断され、ESG投資の観点では好ましくないと考えられています。

よくある質問

資金調達とは何ですか？

資金調達とは、企業や個人が事業活動に必要な資金を銀行融資や出資など外部から集める活動のことです。

資金を調達する手段には何がありますか？

資金調達の手段には、銀行融資などのデットファイナンス、株式発行などのエクイティファイナンス、資産を活用するアセットファイナンス、補助金・助成金があります。

まとめ

資金調達には融資や出資、資産活用、補助金など多様な方法があり、企業の成長段階や目的に応じて最適な手段を選ぶことが重要です。適切な調達戦略は経営の安定と拡大を支える基盤となります。

これから起業を検討している方で、最初から安定した収益を確保したい場合は、福祉フランチャイズ加盟店オーナーになるのも1つの手です。

福祉フランチャイズは業界を熟知した本部が経営ノウハウの提供や行政対応、書類作成代行、集客などをサポートしているため、未経験でも早期の黒字化を目指しやすい傾向にあります。

また内閣府の「令和4年度障害者試作の概状（令和5年版障害者白書）」によると、国内の障がい者数は約1,160.2万人にのぼり、年々増加しています。障がい者人口の増加に加え、少子高齢化の進行もあり、福祉の需要は今後さらに高まると見込まれます。

このような背景から福祉フランチャイズ加盟は安定した収益を確保しつつ、社会的ニーズに応える有効な選択肢といえるでしょう。